Je conseille aux traders débutants de négocier en se basant sur les structures de vagues les plus courantes. Toute personne qui a étudié l’analyse des vagues, même superficiellement, sait que les structures impulsives se composent de cinq vagues, tandis que les structures correctives se composent de trois vagues. Une fois une structure impulsive achevée, une structure corrective commence, et inversement. Bien sûr, les structures standards n’apparaissent pas toujours sur le marché réel, mais lorsqu’elles se forment, les traders débutants peuvent les utiliser comme base pour leurs opérations.
À l’heure actuelle, nous observons une structure qui pourrait évoluer en un schéma à cinq vagues. Nous avons vu une correction claire en trois vagues, ce qui signifie que la formation d’une nouvelle structure impulsive a commencé. La première vague de cette structure a été assez étendue et ne contient pas de vagues correctives internes. Par conséquent, une vague corrective pourrait commencer dans un avenir proche. Une fois celle-ci terminée, la baisse de l’EUR/USD pourrait se poursuivre vers l’objectif situé autour de 1,1420, ce qui correspond à 161,8 % de la taille de la première vague selon Fibonacci.
Je souhaite également rappeler que le contexte fondamental exerce souvent une forte influence sur les structures de vagues. La journée d’hier en a fourni une illustration claire. L’instrument semblait se préparer à former une vague corrective haussière, mais l’issue de la réunion de la Fed n’a pas été tout à fait conforme aux anticipations du marché. En conséquence, la baisse s’est poursuivie et la vague corrective ne s’est pas formée.
Contexte fondamental
Ces dernières semaines, le contexte fondamental s’est principalement concentré sur la réunion de la Fed et l’orientation future du régulateur américain. Hier soir, il est apparu clairement que Kevin Warsh n’était pas disposé à adopter la position de Donald Trump, qui réclame des taux d’intérêt plus bas depuis un an et demi et tente également de révoquer les gouverneurs de la Fed qui ne sont pas prêts à voter en faveur d’un assouplissement de la politique monétaire. Cependant, Donald Trump n’a même pas réussi à révoquer Lisa Cook, car la Cour suprême des États-Unis ne peut tout simplement pas rendre des décisions sur simple instruction de la Maison-Blanche.
De plus, après avoir été nommé à la présidence de la Fed, Kevin Warsh s’est de facto affranchi du contrôle de Donald Trump et est libre de prendre les décisions qu’il juge appropriées. Il convient également de souligner la position du FOMC. Les 12 membres ont voté pour un resserrement de la politique, de sorte que même si Warsh avait souhaité abaisser le taux, il se serait retrouvé en minorité. Ainsi, très simplement, même si Kevin Warsh l’avait voulu, il n’aurait pas été en mesure de modifier la politique avec onze gouverneurs « faucons » opposés à lui. Cela signifie que la Fed se dirige vers un resserrement de la politique monétaire dans le cadre de ses efforts pour ramener l’inflation vers l’objectif de 2 %.
Conclusions générales
Sur la base de mon analyse de l’EUR/USD, je conclus que l’instrument reste inscrit dans un segment de tendance baissière qui pourrait évoluer en structure à trois ou cinq vagues. Après une baisse de 200 points de base, il est raisonnable de s’attendre à la formation d’une vague corrective. Une tentative réussie de franchir à la hausse le niveau de 1,1470, qui correspond au niveau de Fibonacci de 127,2 %, indiquerait que le marché est prêt à prendre des bénéfices partiels sur les positions vendeuses, ce qui pourrait entraîner une hausse vers 1,1509, correspondant au niveau de Fibonacci de 100,0 %. Plus le prix reste en dessous de 1,1470, plus la probabilité d’une poursuite de la baisse vers 1,1420 est élevée.
Les principes fondamentaux de mon analyse :
- Les structures de vagues doivent être simples et claires. Les structures complexes sont difficiles à trader et nécessitent souvent des ajustements.
- En l’absence de conviction sur ce qui se passe sur le marché, il vaut mieux ne pas y entrer.
- Il ne peut jamais y avoir de certitude à 100 % quant à la direction d’un mouvement de marché. N’oubliez pas d’utiliser des ordres Stop Loss de protection.
- L’analyse des vagues peut être combinée avec d’autres types d’analyses et de stratégies de trading.
