Аналитические обзоры Форекс: 19.12.2025 - От дронов на Украине до...

19.12.2025 15:46

От дронов на Украине до ставок в Токио и биткоин-миллионеров

Савдо ҳисоб-варағини очиш Демо-ҳисоб-варағини очиш

В данном обзоре мы подробно рассмотрим ключевые факторы, формирующие глобальную экономическую картину недели, и поможем определить, где кроется новая торговая возможность.

На фоне дипломатического сближения между США и Россией по вопросу прекращения конфликта на Украине одновременно усиливается военное противостояние, угрожающее энергетической безопасности Европы.

Параллельно ключевые глобальные экономики демонстрируют противоположные векторы: в США инфляция замедляется, открывая путь к снижению ставок, тогда как Банк Японии совершает резкий поворот, повышая ставки до рекордного уровня за 30 лет.

Мир криптовалют переживает волну неопределенности: крупные игроки выходят на рынок с многомиллионными транзакциями, указывая на возможную смену настроений.

Тем временем в технологическом секторе растет напряженность – акции Oracle взмывают и падают на фоне новостей об ИИ-инфраструктуре и стратегических партнерствах с TikTok.

Все эти события создают уникальную конфигурацию для инвесторов и трейдеров: от возможностей в акциях и криптовалютах до колебаний валют и глобальных индексов.

Мирный план на горизонте: США активизируют усилия по разрешению конфликта на Украине

Вашингтон и Москва пытаются сесть за стол переговоров. Президент США Дональд Трамп заявил в четверг, что дипломатические усилия, направленные на окончание конфликта, «подходят к чему-то близкому». Это заявление прозвучало накануне ключевой встречи американских и российских представителей в Майами.

Однако напряженность на фронте сохраняется: обострились атаки с обеих сторон с применением беспилотников, а президент России Владимир Путин озвучил ультиматум, не оставляющий простора для компромисса.

По словам Трампа, Украина должна как можно скорее воспользоваться возможностью договориться. «Я надеюсь, что Украина будет действовать быстро, потому что Россия уже там», – сказал он журналистам в Овальном кабинете. В то же время он подчеркнул, что промедление может изменить позиции Москвы. «Каждый раз, когда они тянут слишком долго, Россия меняет свое мнение», – предостерег он.

Ключевой момент произойдет в Майами в ближайшую субботу, где делегаты администрации Трампа (Стив Виткофф и Джаред Кушнер) встретятся с российской стороной. В переговорах, как ожидается, примет участие глава Российского фонда прямых инвестиций Кирилл Дмитриев, близкий соратник президента РФ Владимира Путина.

Предстоящие переговоры – это логическое продолжение диалога между США и Украиной, прошедшего в Берлине в минувшие выходные. Тогда стороны пришли к выводу, что разногласия не столь фундаментальны. Однако главным камнем преткновения остается главный пункт российского ультиматума – признание за Москвой права на украинские территории.

По данным американских источников, новая схема мирного соглашения может включать гарантии безопасности для Украины, основанные на принципах статьи 5 НАТО. Такие обязательства США и их союзников трактуются как обещание расценивать атаку на Украину как нападение на все трансатлантическое сообщество. Предполагается, что подобные гарантии будут действовать в течение первых десяти лет с возможностью продления.

Тем временем внутри Украины сохраняется крайняя чувствительность к вопросу территориальных уступок. Согласно соцопросам, большинство граждан выступает категорически против любых сделок, предполагающих передачу российских требований.

Ситуация осложняется серией массированных атак беспилотными летательными аппаратами. С 18 на 19 декабря украинские дроны нанесли удары по ряду объектов в РФ: пострадал химический гигант «ТольяттиАзот», теплоэлектростанция в Орле и энергетические объекты в Ростове.

В результате атак были зафиксированы отключения электричества, перебои с отоплением и вынужденный перевод школ на дистанционное обучение в регионе Орла. В Самарской области пострадали промышленные предприятия Тольятти и Новокуйбышевска.

Россия в ответ запустила 160 дронов по территории Украины, из которых 108 были перехвачены. Однако 47 дронов все же достигли целей, атаковали 23 объекта на юге и востоке Украины. Серьезные повреждения получила инфраструктура Одессы, некоторые районы города остались без света, воды и отопления. В Харьковской области была повреждена инфраструктура, погиб один человек, четверо были ранены.

На брифинге в Москве начальник российского Генштаба Валерий Герасимов сообщил об испытаниях новой гиперзвуковой ракеты средней дальности «Орешник». По его словам, ракета уже поступила в арсенал отдельной военной бригады и даже применялась 21 ноября по одному из объектов ВПК Украины.

Президент Путин назвал «Орешник» оружием, сопоставимым по разрушительной силе с ядерным, несмотря на использование обычных боеголовок. Более того, он заявил, что это оружие «невозможно перехватить». Однако западные аналитики, включая эксперта Университета Осло Фабиана Хоффманна, опровергли это заявление, указав, что системы противоракетной обороны, такие как Aegis SM-3, THAAD и Arrow 3, способны справиться с подобной угрозой.

На ежегодной пресс-конференции Владимир Путин заявил, что не считает Украину готовой к мирным переговорам. Москва, по его словам, готова к соглашению только на базе ранее озвученных пунктов: признание контроля России над Крымом и четырьмя украинскими регионами, а также выход Украины с еще не занятых территорий.

При этом Путин утверждает, что российские войска контролируют стратегическую инициативу и продвигаются вдоль фронта. Эти слова вызвали негодование в Киеве после того, как украинский президент Владимир Зеленский опубликовал видео из Купянска, демонстрирующее украинский флаг. «Путин солгал, заявив, что российские войска захватили город. Именно поэтому я сам поехал в Купянск, чтобы показать всему миру – он лжет», – прокомментировал Зеленский.

Текущие события указывают на редкий и важный момент: на горизонте появился слабый, но все же шанс на дипломатическое решение одного из самых острых мировых конфликтов. Однако одновременно усиливается военное противостояние, особенно в виде ударов дронов и применения новых вооружений, что добавляет нестабильности в энергетический рынок и оборонные секторы.

Трейдеры могут использовать этот момент, чтобы внимательно следить за динамикой цен на нефть, природный газ, акции оборонных компаний и производителей БПЛА, а также за курсами валют, зависимых от геополитики (например, рубля, евро и доллара США). Усиление военной активности или внезапный мирный прорыв может вызвать резкое движение котировок.

Все эти торговые инструменты доступны на платформе InstaForex, где пользователи могут открыть торговый счет и воспользоваться мощными аналитическими инструментами компании. А для еще большего удобства и контроля за рынком – загрузите мобильное приложение InstaForex и продолжайте торговать в любое время и в любом месте.

Инфляция в США замедляется, Япония повышает ставку до рекорда за 30 лет

На фоне снижающейся инфляции в США и исторического повышения ставок в Японии инвесторы оценили перспективы глобальной денежно-кредитной политики, вызвав разнонаправленную динамику на фондовых рынках. С одной стороны – охлаждение инфляционного давления в Штатах, с другой – неожиданный поворот Банка Японии от многолетней политики сверхнизких ставок. Эти события стали определяющими для движения индексов в четверг и пятницу.

Американские рынки воодушевились свежими данными по инфляции. Согласно отчету Бюро статистики труда США, уровень инфляции в ноябре составил 2,7% в годовом выражении, уступив прогнозу 3,1% и замедлившись по сравнению с 3,0% в сентябре. Особо позитивной новостью для инвесторов стало снижение базовой инфляции, исключающей волатильные категории, до 2,6% – это минимальный показатель с 2021 года.

Такой разворот в динамике цен вдохновил Уолл-стрит: индекс S&P 500 вырос на 0,8%, достигнув 6 774,76 пункта и прервав четырехдневное падение. Dow Jones добавил 0,1%, поднявшись до 47 951,85 пункта, а технологически ориентированный Nasdaq Composite подскочил на 1,4%, закрывшись на отметке 23 006,36. Ярким фаворитом стала Micron Technology, акции которой взлетели на 10,2% благодаря рекордной квартальной выручке и известию о том, что компания полностью распродала свои запасы высокоскоростной памяти до 2026 года.

Однако аналитики предупреждают, что столь позитивные данные стоит воспринимать с долей осторожности. По словам Пола Эшворта, главного экономиста Capital Economics по Северной Америке, внезапное снижение инфляции (особенно в устойчивых категориях, таких как аренда жилья) выглядит крайне нетипично, если экономика не находится в рецессии. Кроме того, он отметил возможное влияние технических факторов: в частности, остановка работы правительства могла нарушить процесс сбора статистики и затруднить публикацию октябрьских данных.

Тем временем на другом конце света Банк Японии предпринял резкий шаг, повысив процентную ставку на 25 базисных пунктов до 0,75%. Это максимум с 1995 года и второе повышение в этом году, следующее за январским шагом регулятора. Таким образом, японский регулятор все же начал отходить от своей ультрамягкой политики после десятилетий низких и даже отрицательных ставок.

Азиатские рынки положительно восприняли этот шаг. Японский Nikkei 225 вырос на 1,2%, остановившись у отметки 49 568,66. В Гонконге Hang Seng прибавил 0,4% до 25 610,50. В Индии индексы также открылись в плюсе: Nifty 50 поднялся на 0,37%, торгуясь на уровне 25 911,50, а BSE Sensex прибавил 0,33%, достигнув 84 756,79.

На фоне разнонаправленных решений мировых центробанков стали особенно заметны расхождения в денежно-кредитных политиках ведущих экономик. Европейский центральный банк, как и ожидалось, сохранил ставки без изменений на уровне 2,0%, а Банк Англии пошел на смягчение, снизив ключевую ставку с 4,0% до 3,75%.

Главным итогом недели стали признаки ослабления инфляционного давления в США и нарастающее расхождение в политике центробанков по всему миру. Текущая ситуация может предоставлять трейдерам ряд интересных возможностей.

Ослабление инфляции в США повышает вероятность снижения ставки ФРС: по данным инструмента FedWatch от CME Group, сейчас рынки оценивают шанс такого шага в январе на уровне около 27%. Более того, участники рынка уже закладывают два снижения ставок в 2026 году, несмотря на скромные прогнозы самого регулятора.

На этом фоне трейдеры могут извлечь выгоду, вовремя входя в сделки на фоне ожиданий снижения ставок в США и роста доходности в Японии. Это может повлиять на валютный рынок, особенно на курс USD/JPY, а также открыть торговые возможности на рынке акций и облигаций. Логика проста: акции технологических гигантов в США могут получить новый импульс роста в условиях снижения ставок, а японский рынок продолжить восходящее движение при возвращающемся интересе иностранных инвесторов.

Криптоинвестор переложил BTC на $445 млн на Binance

На фоне крайне волатильной ситуации на криптовалютных рынках один из ранних инвесторов Bitcoin совершил громкий маневр – перевел более 5 000 BTC на крупнейшую биржу Binance, вызвав обеспокоенность и оживление в среде трейдеров и аналитиков. Это событие, подогретое аналитикой Arkham Intelligence и Lookonchain, произошло на фоне падения цен и усиливающейся рыночной нервозности.

По данным Arkham Intelligence, в четверг с кошелька с меткой "1011short" было переведено 5 152 биткоина на сумму около $445 миллионов. Блокчейн-сервис Lookonchain зафиксировал транзакцию спустя примерно шесть часов. Примечательно, что этот инвестор известен владением активами на сумму около $695 миллионов в криптовалютах Bitcoin, Ethereum и Solana. Такой внушительный перевод вызвал волну разговоров на тему возможных будущих продаж и давления на цены криптоактивов.

Традиционно, когда крупные держатели переводят цифровые валюты на биржи, это может быть сигналом к скорой продаже, что влечет за собой усиление нисходящего давления на рынок. В день перевода Bitcoin торговался в районе $86 000, опустившись с недавнего пика выше $89 000. С начала месяца главная криптовалюта потеряла более 18%, что стало отражением нестабильности на более широком крипторынке.

В этот же период Ethereum колебался возле отметки $2 828, а Solana – около $123. Обе монеты продемонстрировали снижение более чем на 4% за последние торговые сессии, продолжив тенденцию падения. На момент перевода кошелек "1011short" столкнулся с нереализованным убытком в размере $76,6 миллиона, что стало еще одним поводом говорить о потенциальной реструктуризации активов.

Инфляционные данные из США также внесли свою лепту в рыночную нестабильность. Согласно последним отчетам, индекс потребительских цен в ноябре вырос всего на 2,7% в годовом исчислении, в то время как ожидалось 3,1%. Эта статистика сначала привела к стремительному росту Bitcoin выше $88 000, однако эйфория быстро угасла: инвесторы вернулись к более осторожному подходу, предпочитая избегать рисков.

Узел "1011short" уже не впервые оказывается в центре внимания. В ноябре с этого же адреса было переведено 665,9 BTC на сумму $55,18 миллиона на биржу Binance. Анализ CryptoRank показывает, что в середине декабря тот же инвестор также вывел из стейкинга 270 000 ETH — еще один возможный шаг к изменению портфельной стратегии.

В целом активность крупных держателей вызывает беспокойство: по данным CryptoQuant, только за последние 30 дней ноября депозиты биткоин-китов на Binance достигли $7,5 миллиарда — уровень, сравнимый с тем, что предшествовал мартовской коррекции, когда BTC упал с $102 000 до $70 000. С начала декабря киты, владеющие от 10 000 до 100 000 BTC, продали или перераспределили 36 500 монет на сумму приблизительно $3,37 миллиарда.

Сегодняшняя новость ясно демонстрирует: поведение крупных игроков может кардинально повлиять на рыночные тренды. Текущая активность инвестора "1011short", резкие колебания курсов BTC, ETH и SOL, а также данные об инфляции в США – все это создает идеальные условия для трейдинга на колебаниях.

Акции Oracle штурмуют волны: все обеспокоены ИИ-инфраструктурой, но TikTok приносит облегчение

На этой неделе акции американского технологического гиганта Oracle стали участниками бурной рыночной драмы. Сначала компания оказалась под давлением из-за выхода ключевого финансового партнера из проекта на $10 млрд, но уже спустя сутки котировки резко взлетели на фоне позитивных новостей о сделке с TikTok. Внимание инвесторов оказалось приковано к стратегии Oracle в области искусственного интеллекта, долговой нагрузке и новым возможностям в облачных сервисах.

В середине недели бумаги Oracle просели на 5% после того, как Financial Times сообщила об отказе Blue Owl Capital от дальнейшего участия в строительстве дата-центра мощностью 1 гигаватт в Салайн Тауншип, штат Мичиган. Этот объект должен был стать частью масштабной инициативы по созданию инфраструктуры Stargate совместно с OpenAI. Проект оценивался в $10 млрд, строительство планировалось начать в начале 2026 года.

По информации источников, близких к переговорам, решение Blue Owl было вызвано обеспокоенностью растущей долговой нагрузкой Oracle и невыгодными условиями сделки по сравнению с предыдущими проектами компании. В свою очередь, Oracle заявила, что Blue Owl просто не был выбран в качестве лучшего партнера по акционерному капиталу.

Однако уже через сутки ситуация изменилась – в четверг после закрытия торгов акции Oracle выросли на 6%, после того как стало известно о предстоящей сделке с TikTok. Oracle войдет в консорциум вместе с Silver Lake и MGX (поддерживаемой инвестициями из ОАЭ), каждая из компаний получит 15% в новой американской структуре TikTok.

Совместно они будут контролировать 45% бизнеса. Согласно условиям соглашения, Oracle станет «доверенным партнером по безопасности»: ее дата-центры будут обеспечивать хранение данных пользователей TikTok из США, а также проводить аудит в соответствии с национальными требованиями по безопасности. По мнению аналитиков Mizuho, это усилит позиции Oracle в сегменте традиционного облачного бизнеса с высокой маржей, не связанного напрямую с ИИ.

Тем не менее, беспокойство инвесторов по поводу долговых обязательств компании сохраняется. По состоянию на ноябрь 2023 года долговая нагрузка Oracle достигла $108 млрд, а компания пересмотрела капитальные затраты на 2026 финансовый год (с $35 млрд до $50 млрд) в виду амбициозного партнерства с OpenAI и других ИИ-проектов. В числе финансовых рисков – низкая скорость монетизации дорогостоящей ИИ-инфраструктуры и неопределенность в прибыли от этих вложений.

На фоне резкой волатильности бумаги Oracle представляют интерес для активной торговли. С одной стороны, мы видим риски, связанные с ростом долга и ИИ-проектами, а с другой, видим позитивный драйвер в виде сделки с TikTok и новые облачные контракты. Трейдеры могут использовать колебания цен для краткосрочной спекуляции или рассмотреть возможность покупки акций на перспективу после коррекции более чем на 18% от сентябрьского максимума.

Для извлечения выгоды из текущей ситуации инвесторы могут:

1) Спекулировать на краткосрочных движениях акций, используя стратегии на волатильность.

2) Входить в длинные позиции с прицелом на рост в случае успешной реализации сделки с TikTok.

3) Безопасно диверсифицировать портфель, используя акции облачных технологических компаний, к которым относится Oracle.

Торговля акциями Oracle, а также другими инструментами с высоким потенциалом прибыли доступна на платформе InstaForex. Откройте торговый счет прямо сейчас и не упустите возможность воспользоваться изменениями рыночной конъюнктуры. Для максимального удобства работы трейдеров рекомендуется также установить мобильное приложение InstaForex, чтобы следить за рынком и управлять сделками в любом месте и в любое время.