* ดูเพิ่มเติม: ตัวชี้วัดการเทรด InstaForex สำหรับ SOL

หลังจากการปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งเมื่อวานนี้ ในวันนี้ Bitcoin และเหรียญ Altcoin หลัก ๆ ส่วนใหญ่เคลื่อนไหวในกรอบแคบ ซื้อขายอยู่ใกล้ระดับปิดของวันพุธในช่วงเริ่มต้นของเซสชันสหรัฐฯ

แม้ตลาดการเงินดั้งเดิมจะผันผวน และดอลลาร์จะแข็งค่าขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบหลายเดือน แต่สกุลเงินดิจิทัลชั้นนำไม่เพียงรักษาระดับสำคัญไว้ได้เท่านั้น แต่ยังไต่ขึ้นเหนือ 73,000.00 อีกด้วย โดยกลับมาแสดงบทบาทบางส่วนในฐานะ “สินทรัพย์ดิจิทัลที่หลบภัย” ในช่วงเวลาแห่งความปั่นป่วน ดังที่เราได้กล่าวไว้ในบทวิเคราะห์เมื่อวานนี้ "Crypto Market (BTC): Recovery Despite the Geopolitical Storm"

เหรียญ Altcoin หลักในกลุ่ม 10 อันดับแรกได้เคลื่อนไหวตามทิศทางของ Bitcoin

คู่เงิน SOL/USD ขยับขึ้นทำจุดสูงสุดในรอบสี่สัปดาห์เมื่อวันพุธ (นับตั้งแต่วันที่ 5 กุมภาพันธ์) ทะลุระดับ 94.05 และยังเคลื่อนไหวใกล้ระดับปิดของวันพุธบริเวณ 92.30

สถานการณ์ของ Solana สะท้อนภาพรวมของตลาดคริปโตที่กำลังอยู่ในจุดกึ่งกลางของแรงกดดันสองด้าน: ด้านหนึ่งคือการทวีความรุนแรงของความขัดแย้งในตะวันออกกลางและการแข็งค่าของดอลลาร์ อีกด้านหนึ่งคือความเชื่อมั่นจากสถาบันการเงินและความคืบหน้าด้านกฎระเบียบในสหรัฐฯ

แรงกดดันจากข้อมูลมหภาค

ภาคคริปโตยังคงได้รับผลกระทบจากการเผชิญหน้าระหว่างสหรัฐฯ–อิหร่าน ซึ่งทำให้นักลงทุนกังวลถึงความเสี่ยงเศรษฐกิจโลกชะลอตัวจากต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้น จึงมีการโยกย้ายเงินทุนเข้าสินทรัพย์ปลอดภัย รวมถึงดอลลาร์สหรัฐ ดอลลาร์ยังได้รับแรงหนุนเพิ่มเติมจากถ้อยแถลงของ Fed ที่อาจทำให้การผ่อนคลายนโยบายการเงินล่าช้าออกไป ตราบใดที่เงินเฟ้อยังอยู่เหนือเป้าหมาย และจากข้อมูลเศรษฐกิจเชิงบวกที่เผยแพร่ออกมาช่วงสัปดาห์นี้

หนึ่งในข้อมูลสำคัญคือรายงานของ Automatic Data Processing (ADP) ที่ระบุว่าการจ้างงานในภาคเอกชนเพิ่มขึ้น 63,000 ตำแหน่งในเดือนกุมภาพันธ์ สูงกว่าระดับ 11,000 ตำแหน่งในเดือนมกราคมอย่างมาก และเหนือกว่าประมาณการฉันทามติที่ 50,000 ตำแหน่ง

แรงหนุนอีกด้านมาจากดัชนีภาคบริการ ISM ที่ปรับขึ้นสู่ระดับ 56.1 จาก 53.8 ในเดือนก่อนหน้า สูงกว่าที่นักเศรษฐศาสตร์คาดไว้ราว 53.5

ภาวะเศรษฐกิจที่ปรับตัวดีขึ้นและกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่เพิ่มขึ้นยืนยันถึงการฟื้นตัวอย่างต่อเนื่องของเศรษฐกิจสหรัฐฯ ซึ่งช่วยหนุนความแข็งแกร่งของค่าเงินดอลลาร์ อย่างไรก็ดี ตลาดยังคงระมัดระวังต่อการเปลี่ยนแปลงนโยบายของ Federal Reserve ในระยะถัดไป แม้ประธานาธิบดี Donald Trump จะออกมาเรียกร้องให้ลดดอกเบี้ย แต่นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่ยังคาดว่า Fed จะคงนโยบายการเงินไว้โดยไม่เปลี่ยนแปลงอย่างน้อยจนถึงช่วงฤดูร้อน

วันนี้ตลาดกำลังรอข้อมูลสำคัญชุดใหม่ โดยกระทรวงแรงงานสหรัฐฯ มีกำหนดเผยแพร่สถิติผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกประจำสัปดาห์ (เวลา 13:30 GMT) ความคาดหวังต่อ ตัวเลขนี้จะมีบทบาทสำคัญต่อทิศทางของดอลลาร์จนถึงวันศุกร์ ซึ่งจะมีการประกาศข้อมูลตลาดแรงงานประจำเดือนกุมภาพันธ์ (เวลา 13:30 GMT) ซึ่งจะส่งผลต่อคู่เงินที่อ้างอิงดอลลาร์ รวมถึง SOL/USD

ตัวเลข NFP ที่ออกมาแข็งแกร่งจะยิ่งตอกย้ำความคาดหวังว่านโยบายการเงินจะยังคงตึงตัว ขณะที่ตัวเลขที่อ่อนแออาจช่วยเสริมเหตุผลในการลดดอกเบี้ย และอาจหนุนความต้องการสินทรัพย์เสี่ยง

แรงหนุนจากสถาบันต่อ SOL

แม้อยู่ท่ามกลางพายุภูมิรัฐศาสตร์ ความต้องการ Solana จากสถาบันยังคงแข็งแกร่ง ข้อมูลจาก SoSoValue ระบุว่า spot SOL ETF มีกระแสเงินไหลเข้า 1.03 ล้านดอลลาร์ในวันอังคาร ต่อเนื่องจากเงินไหลเข้า 17.41 ล้านดอลลาร์ในวันก่อนหน้า รวมเป็น 18.44 ล้านดอลลาร์ในสัปดาห์นี้ แนวโน้มเงินไหลเข้าเดินหน้าต่อเนื่อง โดยสัปดาห์ก่อนหน้ามียอดไหลเข้า 44.44 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับรายสัปดาห์สูงสุดนับตั้งแต่ช่วงกลางเดือนมกราคม

ในฝั่งตราสารอนุพันธ์ อัตรา funding ปรับขึ้นสู่แดนบวกที่ 0.0008% บ่งชี้ถึงsentimentเชิงบวกและความพร้อมของนักลงทุนที่จะจ่ายต้นทุนเพื่อถือสถานะฝั่ง Long

การเบิกทางด้านกฎระเบียบ: ปัจจัย Trump และกฎหมาย CLARITY

แรงกดดันฝั่งขาลงต่อราคา crypto ถูกถ่วงดุลด้วยความหวังของตลาดว่าร่างกฎหมาย CLARITY Act ซึ่งเป็นกฎหมายโครงสร้างตลาดคริปโตของสหรัฐฯ จะผ่านความเห็นชอบ ประธานาธิบดี Donald Trump เมื่อวานนี้ออกมาแสดงการสนับสนุนร่างกฎหมายดังกล่าว โดยระบุว่าเป็นสิ่งจำเป็นต่อการพัฒนาอุตสาหกรรม

คำแถลงนั้นช่วยเพิ่มโอกาสอย่างมีนัยสำคัญที่สภาคองเกรสอาจผ่านร่างกฎหมายภายในช่วงปลายฤดูร้อนปี 2026 ตามมุมมองของผู้เล่นในตลาด การอนุมัติร่างกฎหมายดังกล่าวอาจกลายเป็นตัวเร่งที่อุตสาหกรรมต้องการเพื่อเปิดรอบการปรับตัวขึ้นครั้งใหม่ ซึ่งในมุมมองของพวกเขา การผ่าน CLARITY อาจมอบแรงขับเคลื่อนที่ตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลต้องการเพื่อกลับมาฟื้นตัวอีกครั้ง

ความคาดหวังเชิงบวกเริ่มเห็นได้ชัดเจนแล้ว: ตลอดสามเซสชันที่ผ่านมา ยอดคงเหลือของ Bitcoin ETF เพิ่มขึ้น 1.145 พันล้านดอลลาร์ และดัชนีความกลัวและความโลภขยับขึ้นมาที่ระดับ 29 (จาก 100) แม้ว่ายังคงอยู่ในเขตความกลัวก็ตาม ในเดือนกุมภาพันธ์ กระแสเงินไหลเข้าของ spot Solana ETF ในสหรัฐฯ อยู่ที่ 63 ล้านดอลลาร์ ส่งผลให้กระแสเงินไหลเข้ารวมแตะ 934 ล้านดอลลาร์ อ้างอิงจากข้อมูลสาธารณะ

มุมมองต่อไป: จุดเปลี่ยน หรือกับดักกระทิง?

มุมมองฝั่งกระทิง

นักวิเคราะห์คริปโตชั้นนำจำนวนมากมองว่าอุตสาหกรรมอาจกำลังอยู่ ณ จุดเปลี่ยนสำคัญ พวกเขาให้เหตุผลว่าการปรับตัวลงราว 44% ของตลาดคริปโตในช่วงวันที่ 10 ตุลาคม ถึง 28 กุมภาพันธ์ อาจสะท้อนว่าช่วงขาลงรอบล่าสุดใกล้สิ้นสุดลงแล้ว และพัฒนาการล่าสุด—การสนับสนุนจาก Trump การที่ Kraken ได้สิทธิ์เข้าถึงบัญชี Fed และการที่ Coinbase ได้รับแต่งตั้งให้เป็น co‑custodian โดยธนาคารยักษ์ใหญ่ Morgan Stanley—ได้ช่วยยกระดับบรรยากาศเชิงบวก และเสริมความแข็งแกร่งให้กับปัจจัยพื้นฐานของบล็อกเชนในระยะยาวอย่างมีนัยสำคัญ

นักวิเคราะห์บางส่วนยังชี้ว่า Bitcoin แสดงให้เห็นลักษณะเชิงป้องกันในช่วงภาวะวิกฤติ ทำให้มันถูกมองว่าเป็นทางเลือกที่มีความยืดหยุ่น แม้จะมีความเสี่ยงสูง เมื่อเทียบกับสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิม ในช่วงที่ความน่าสนใจของทองคำอ่อนตัวลงชั่วคราว

ความเสี่ยงของกับดักกระทิง

ในขณะเดียวกัน แรงรีบาวด์รอบปัจจุบันอาจเป็น “กับดักกระทิง” แบบคลาสสิก—การเบรกขึ้นชั่วคราวที่ดึงดูดผู้ซื้อ ก่อนที่ราคาจะกลับตัวลงอีกครั้ง

สถานการณ์ที่ใกล้เคียงกันเคยเกิดขึ้นในปี 2022 เมื่อราคาไต่ขึ้นก่อนจะร่วงลงอย่างรุนแรง ในกรณีนั้น นักลงทุนเข้าซื้อเมื่อเห็นแนวโน้มแข็งแกร่ง แต่สุดท้ายถูกแรงขายรอบถัดมากวาดออกจากตลาด พร้อมฉุดราคาให้ร่วงลงลึกกว่าเดิม

บทสรุป

Solana และตลาดคริปโตโดยรวมกำลังยืนอยู่ที่จุดเปลี่ยนสำคัญ ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์และการแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐยังคงสร้างแรงกดดัน แต่กระแสเงินทุนจากสถาบันและพัฒนาการด้านกฎระเบียบก็เป็นปัจจัยพื้นฐานที่ช่วยค้ำจุนตลาดอยู่

โซนสำคัญ 86.00 (EMA200 บนกราฟ 1 ชั่วโมง) – 98.00 (EMA50 บนกราฟรายวันสำหรับคู่เงิน SOL/USD) จะเป็นตัวชี้ขาดในอีกไม่กี่วันข้างหน้า: การยืนเหนือ 91.50 (EMA200 บนกราฟ 4 ชั่วโมง) และทะลุระดับ 98.00 ขึ้นไปได้จะเปิดทางให้ทดสอบบริเวณ 100.00 และจากนั้นที่ 105.00–108.00 การหลุดต่ำกว่า 86.00 อาจทำให้การปรับฐานลึกลงไปสู่โซน 80.00–77.00 พร้อมความเสี่ยงต่อการร่วงลงต่อไปได้ (ดู SOL/USD: scenario dynamics for 05.03.2026).

ตลาดกำลังรอปัจจัยกระตุ้นจากภายนอก ไม่ว่าจะเป็นผลการลงมติเรื่อง CLARITY ข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐฯ หรือพัฒนาการด้านภูมิรัฐศาสตร์ ภายใต้ทุกสถานการณ์ ความผันผวนยังคงอยู่ในระดับสูง และนักลงทุนควรใช้ความระมัดระวัง มองระดับราคาปัจจุบันเป็นโซนสำหรับตัดสินใจเชิงกลยุทธ์เรื่องทิศทาง มากกว่าการเข้าเก็งกำไรเชิงรุก

+ เปิดบัญชีเทรด

+ ลงทะเบียนสำหรับระบบส่งสัญญาณ/คัดลอกการเทรด

+ ลงทุน ในระบบ PAMM