Bitcoin tiếp tục cho thấy dáng dấp của một nhịp đi lên, vốn thực chất chỉ là một pha điều chỉnh kéo dài hơn hai tháng. Điều này thể hiện rất rõ trên khung thời gian ngày. Một vùng thanh khoản phía dưới vẫn chưa bị chạm tới, và nhiều khả năng giá sẽ quét xuống đó với xác suất khoảng 90%. Chúng tôi cho rằng trong tương lai gần, các nhà tạo lập thị trường có thể thao túng giá để thuyết phục trader rằng một xu hướng tăng mới đã bắt đầu. Bên cạnh đó, Bitcoin có thể hình thành tín hiệu bán – tín hiệu đầu tiên trên khung ngày trong vài tháng qua – tại vùng FVG “giảm giá” gần nhất.

Trong khi đó, các chuyên gia từ CryptoQuant báo cáo rằng mức độ hoạt động trên mạng lưới Bitcoin đã rơi xuống mức thấp nhất trong 8 năm. Ước tính mới nhất về số lượng địa chỉ hoạt động là 662.000. Tuy nhiên, trong hai tháng qua, giá vẫn ổn định, bất chấp mối tương quan trước đây kiểu “hoạt động thấp – thị trường yếu”. Các chuyên gia lưu ý hiện tượng này có thể được giải thích khá đơn giản: ngày càng nhiều giao dịch không còn diễn ra trên mạng chính, mà thông qua các công cụ và sản phẩm phái sinh khác nhau, chẳng hạn như ETF. Do đó, chúng đơn giản là không được tính vào tổng số địa chỉ và giao dịch đang hoạt động.

Đồng thời, các nhà phân tích tại Glassnode ghi nhận rằng nhà đầu tư nhỏ lẻ vẫn tỏ ra thờ ơ với Bitcoin và các loại tiền điện tử khác. Chỉ số Accumulation Trend Score hiện đang bằng 0, cho thấy trạng thái phân phối (như đã đề cập trong các bài viết trước) hoặc thiếu tích lũy. Cả hai kịch bản đều không hàm ý khả năng Bitcoin sẽ tăng trưởng đáng kể trong tương lai gần, chứ chưa nói đến việc hình thành xu hướng. Glassnode cho rằng mức độ hoạt động hiện tại rõ ràng không tương ứng với một “đáy” thị trường. Dữ liệu về ETF cũng đang cho thấy tín hiệu trái chiều. Chẳng hạn, công cụ IBIT của BlackRock ghi nhận dòng vốn vào hơn 1.000 Bitcoin, trong khi hai công cụ FBTC và GBTC cộng lại mất khoảng 800 Bitcoin. Như vậy, cung và cầu ở thời điểm này xấp xỉ cân bằng, một lần nữa không cho thấy dấu hiệu sớm bắt đầu của một xu hướng tăng mạnh.

Khuyến nghị giao dịch cho BTC/USD:

Bitcoin vẫn đang hình thành một xu hướng giảm hoàn chỉnh kèm theo nhịp điều chỉnh ngược xu hướng đó. Chúng tôi tiếp tục kỳ vọng giá giảm với mục tiêu 57.500 USD (mức Fibonacci 61,8% của xu hướng tăng ba năm), hiện chưa thấy dấu hiệu đảo chiều xu hướng. Tuy nhiên, ngay cả mốc 57.500 USD cũng chưa có vẻ là điểm dừng cuối cùng. Trong các vùng quan sát đáng chú ý lúc này, chỉ có vùng FVG giảm giá gần nhất trên khung ngày được đánh dấu, trong khoảng 79.300 – 81.200 USD. Trên khung 4 giờ, có thể tận dụng các mô hình tăng giá cục bộ để mở lệnh mua, nhưng cần nhớ rằng mô hình trên khung ngày quan trọng hơn, và nhịp điều chỉnh hiện đã kéo dài khá lâu. Trên khung 4 giờ, chúng tôi khuyến nghị chờ phá vỡ cấu trúc, sau đó chờ hình thành các mô hình và tín hiệu giảm giá.

Khuyến nghị giao dịch cho ETH/USD:

Trên khung thời gian ngày, xu hướng giảm vẫn đang được định hình, kèm theo nhịp điều chỉnh ngược xu hướng. Mô hình bán chủ đạo đã và vẫn là bearish order block trên khung tuần. Như chúng tôi đã cảnh báo, nhịp biến động được kích hoạt bởi tín hiệu này có thể mạnh và kéo dài. Sau khi hình thành order block đó, Ethereum đã giảm 65% tương đương khoảng 3.200 USD. Trong thời gian tới, Ethereum có thể tiếp tục một pha điều chỉnh tăng nhẹ, nhưng bất kỳ nhịp điều chỉnh nào rồi cũng sẽ kết thúc. Trên khung 4 giờ, Ethereum đã “xử lý” khá tốt tất cả các FVG gần đây, nhưng các chuyển động vẫn yếu và mang tính điều chỉnh. Một tín hiệu bán có thể xuất hiện trên khung ngày tại FVG gần nhất. Chúng tôi nhắc lại rằng để Ethereum giảm giá, cần có đà giảm từ Bitcoin, và bất kỳ tín hiệu nào cũng cần được xác nhận trên khung thời gian thấp hơn hai bậc so với khung hiện tại.

Giải thích các minh họa:

• CHOCH – change of character trong cấu trúc xu hướng.
• Liquidity – thanh khoản, các điểm đặt stop loss của trader mà nhà tạo lập thị trường sử dụng để xây dựng vị thế.
• FVG – vùng kém hiệu quả về giá. Giá di chuyển rất nhanh qua các khu vực này, cho thấy hoàn toàn thiếu vắng một phe trên thị trường. Sau đó, giá thường có xu hướng quay lại và phản ứng với các vùng này.
• IFVG – vùng kém hiệu quả về giá đảo ngược. Sau khi quay lại vùng này, giá không phản ứng mà bứt phá mạnh qua, rồi sau đó kiểm định lại từ phía bên kia.
• OB – order block. Cây nến mà tại đó nhà tạo lập thị trường mở vị thế để gom thanh khoản, chuẩn bị cho việc hình thành vị thế theo hướng ngược lại.