Vendredi, la paire EUR/USD a poursuivi sa baisse après s'être consolidée sous le niveau de Fibonacci à 161,8% à 1,1945. À la fin de la journée, la paire s'est également consolidée sous le niveau correctif à 127,2% à 1,1867. En conséquence, la baisse pourrait se poursuivre vers le prochain niveau de Fibonacci à 100,0% – 1,1805. Cependant, pour le moment, le marché évolue dans un repli correctif. Par conséquent, je m'attendrais à une reprise de l'avance haussière. Une clôture au-dessus de 1,1867 permettrait aux traders d'anticiper un certain mouvement à la hausse vers 1,1945 et 1,2031.

L'image des vagues sur le graphique horaire reste simple. La dernière vague baissière terminée n'a pas réussi à casser le bas de la vague précédente, tandis que la dernière vague haussière a dépassé le sommet précédent. Par conséquent, la tendance reste haussière. Les acheteurs lancent une nouvelle offensive, qui n'aurait peut-être pas eu lieu sans Donald Trump. Trump a poussé les tensions dans le monde et aux États-Unis à l'extrême, et les marchés continuent de réagir en se détournant du dollar américain risqué, dont les perspectives économiques restent incertaines.

Il y avait beaucoup de nouvelles vendredi, à commencer par les données économiques de l'Allemagne. Selon les chiffres publiés :

• Le taux de chômage est resté à 6,3 %
• Le PIB au quatrième trimestre a augmenté de 0,4 % t/t
• Le nombre de chômeurs est resté inchangé
• L'inflation a accéléré à 2,1 %

Tous ces rapports ont été positifs pour l'euro. Cependant, les acheteurs avaient épuisé leur appétit pour de nouvelles attaques, donc les données ont été largement ignorées. Il en a été de même pour les statistiques plus larges de la zone euro : le chômage est tombé à 6,2 %, et le PIB a augmenté de 0,3 % t/t, dépassant les attentes des traders. Cependant, ces chiffres n'ont pas non plus soutenu l'euro.

En revanche, les traders ont pleinement réagi au seul rapport américain — l'indice des prix à la production (PPI). L'indice a augmenté de 0,5 % en décembre, comparé aux prévisions d'environ 0,2 %, soulevant des inquiétudes quant à une nouvelle accélération de l'inflation dans un avenir proche, ce qui pourrait empêcher la Réserve fédérale de poursuivre l'assouplissement monétaire cette année. Ce n'étaient que des inquiétudes, mais le marché les a prises au sérieux, permettant au dollar de continuer sa reprise. Néanmoins, la tendance haussière reste intacte.

Sur le graphique de 4 heures, la paire s'est consolidée sous le niveau de correction de 100,0 % à 1,1918, ce qui ouvre la voie à une poursuite du déclin vers le prochain niveau de correction à 76,4 % – 1,1813. Un rebond depuis 1,1813 permettrait aux traders d'envisager une inversion en faveur de l'euro et un retour à 1,1918. Aucune divergence émergente n'est actuellement observée sur aucun indicateur.

Rapport sur les engagements des traders (COT)

Au cours de la dernière semaine de rapport, les traders professionnels ont ouvert 15,101 positions longues et fermé 5,338 positions courtes. Le sentiment parmi le groupe non-commercial reste haussier, largement influencé par Donald Trump et ses politiques, et continue de se renforcer avec le temps.

Le nombre total de positions longues détenues par les spéculateurs s'élève désormais à 290,000, tandis que les positions courtes s'élèvent à 158,000 — offrant presque un avantage de deux fois supérieur pour les haussiers.

Depuis 33 semaines consécutives, les grands acteurs ont réduit les positions courtes et augmenté les longues. Puis la fermeture a commencé, et nous voyons à nouveau la même image : les traders professionnels continuent à accumuler des positions longues. Les politiques de Donald Trump demeurent le facteur le plus significatif pour les traders, car elles créent de nombreux problèmes structurels à long terme pour les États-Unis, comme la détérioration du marché du travail et le déclin de la réputation mondiale. Les traders s'inquiètent également de la perte potentielle de l'indépendance de la Réserve fédérale en 2026, ainsi que des ambitions géopolitiques de Trump.

Calendrier économique (États-Unis & Zone Euro)

• Zone Euro – Variation des ventes au détail (07:00 UTC)
• Zone Euro – PMI manufacturier Allemagne (08:55 UTC)
• Zone Euro – PMI manufacturier (09:00 UTC)
• États-Unis – PMI manufacturier (14:45 UTC)
• États-Unis – ISM PMI manufacturier (15:00 UTC)

Le calendrier économique pour le 2 février contient cinq événements, dont un seul peut être considéré comme vraiment important — l'indice ISM des États-Unis. L'impact du flux d'actualités sur le sentiment du marché lundi pourrait être modéré.

Prévisions et conseils de trading EUR/USD

La vente de la paire était possible après une clôture en dessous de 1.1945 sur le graphique horaire, avec des cibles à 1.1867 et 1.1805. Le premier objectif a été atteint, et les positions peuvent rester ouvertes.

Des opportunités d'achat surgiront soit après un rebond de 1.1805 sur le graphique horaire, soit après une clôture au-dessus de 1.1867, avec des cibles à 1.1945 et 1.2031.

Les grilles de Fibonacci sont tracées de 1.1805–1.1578 sur le graphique horaire et de 1.1918–1.1471 sur le graphique de 4 heures.